布林极限%BB
一、概述
布林线是由上限和下限两条线构成的路径型指标。当股价向上突破上限时视为超买,有回档调整的可能,发出卖出信号；当股价向下突破下限时视为超卖,有反弹的要求,发出买入信号。但运用过程中我们发现,一些强势品种在爆发性行情中会突破上限后继续扬升,而一些弱势品种在急挫行情中会突破下限后持续下跌,有时股价会紧贴上限(或下限)忽起忽落,单凭布林线要准确把握买卖时机有很大的难度。于是就产生了从布林线衍生而来的布林极限%BB,辅助布林线研判买卖信号的可靠性。
二、计算方法
布林极限%BB的计算公式如下:
%BB＝(收盘价-下限)÷(上限-下限)
从公式可知,该指标反映的是股价在上限、下限之间所处的相对位置,其计算方法和随机指标(KDJ)指标相似,取值与J指标相同,既可以大于100,也可以小于零。
三、运用法则1、当%BB＞100(时,表明股价向上突破布林线上限。
2、当%BB＜0时,表明股价向下突破布林线下限。
3、根据背离原则进行判断,当股价处于高位区且不断上升时,若%BB未能同步上行甚至出现掉头向下的情况,表明股价将反转下跌,是卖出信号,可靠性较高当股价处于低位区且持续下跌时,若%BB未同步走低甚至逐步抬高时,表明股价将反转上涨,是买入信号,可靠性较高。
实际上,布林线的辅助指标有两个,除了布林极限之外还有布林极限宽指标(英文全称为Bandwidth,简称Width),其计算公式为:Width＝(上限-下限)÷中间值的平均值 n ,它以百分比的方式来描述布林线上限、下限距离中间平均线的宽度,当布林极限宽收窄到一定程度时(可根据经验进行判断,通常小于10%时应密切关注,小于5%时随时可能出现爆发性行情),往往是变盘的先兆。投资者应注意结合三个指标进行研判,以提高成功率。
下面我们以天香集团为例来讲述布林极限在实战中的运用:
该股自2001年12月下旬展开调整,股价持续下挫,至2002年1月中旬布林极限值与股价发生背离,低点逐步抬高,显示底部正在临近。1月29日探低6.53元后回升,自此震荡盘升,形成较为规则的上升通道。6月21日股价创出新高,布林极限值首次突破100,次一交易日该股涨停,布林极限值上升至139.44,之后与股价上升态势构成显著背离,股价连创新高,而布林极限值持续走低,并回落至100以下,发出卖出信号。由于得到成交量的支持,该股仍维持了一段升势,至7月15日10日均线与20日均线形成死叉,调整行情随之而来。(广州证券资讯部)
