随机指标是由乔治·莱恩首创的，它在通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅，反映价格趋势的强弱随机指标在图表上共有三根线，K线、D线和J线。随机指标在计算中考虑了计算周期内的最高价、最低价，兼顾了股价波动中的随机振幅，因而人们认为随机指标更真实地反映股价的波动，其提示作用更加明显。随机指标KD线的意义：KD线称之为随机指标，K为快速指标，D为慢速指标，当K线向上突破D线时，表示为上升趋势，可以买进；当K线向下突破D线时，可以卖出，又当KD值升到90以上时表示偏高，跌到20以下时表示偏低。 太高就有下跌的可能，而太低就有上涨的机会。

KDJ是进行趋势波段分析较佳的工具，以9天为周期，根据移动平均线的交叉原理通过对9天内股价的最高价、最低价、收盘价进行平滑运算，而得到一快（K）一慢（D）两条趋势线，并通过3D-2K得到J线的数值。

一般来说，K值在20左右水平，从D值右方向上交叉D值时，为短期买进讯号；K值在80左右水平，从D值右方向下交叉D值时，为短期卖出讯号。更高层次的用法还包括：1、K值形成一底比一底高的现象，并且在50以下的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅往往会很大。2、K值形成一底比一底低的现象，并且在50以上的高水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价涨幅往往会很大。3、K值高于80超买区时，短期股价容易向下回档；低于20超卖区时，短期股价容易向上反弹。

然而，KDJ在实际使用过程中也存在种种“破绽”,比如：K值进入超买或超卖区后经常会发生徘徊和“钝化”现象，令投资者手足无措；股价短期波动剧烈或瞬间行情波动太大时，使用KD值交叉讯号买卖，经常发生买在高点、卖在低点的窘境。

另外，根据个人经验，KDJ指标还常常具有如下分析用途：1、J值﹥100,特别是连续3天大于100,则股价往往出现短期头部；2、J值﹤0,特别是连续3天小于0,则股价往往又出现短期底部。值得投资者注意的是：J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。在我们周围，有很多经验丰富的老投资者专门寻找J值的讯号，来把握股票的最佳买卖点，而这个讯号可以说是KDJ指标的精华所在。

这种方法适用于一般的操作中，如果遇到大熊市就没办法用了，因为在大熊市里面，任何的指标都不管用了，你要知道中国目前的股票市场纯属政策市。在大熊市的操作只能参照J指标负越大越好，买进后不管第三交易日赚多少都要跑，否则必套无疑；另外，要说明一下，如果说是好的股市，不要管J的多少，只要是在底部买到的筹码就要好好的守住，不要轻易出手，J指标的回落只不过是把股价的底部抬高而已，出现这种底部抬高的股票你就等着数钱吧，这个时候就会发现这时的散户线会越来越低，证明筹码越来越集中到主力的手里面，当控盘达到60%以上时，主力就会进入拉升阶段，这个时候你就要注意了，当有一天股票的换手达到20以上时，主力已进入了出货阶段，你就要比主力先跑，否则主力定要吃你，记得中国的股票市场没有“雷锋”的，一句说股市就是人吃人，你接到最后的筹码你就倒霉，反正股市永远是要套一帮人，一批人解套了紧接着又有一大帮人被套，这就是中国式的股市，要想在股市中生存你就必须多学点知识。