基金作为一种理财工具，其最大的优点在于集腋成裘，专家理财,分散投资,降低风险。基民应正确理解基金投资"三戒"，做一名理性的投资者。

　　一戒：赌博心态、倾囊下注

　　近期，部分深圳炒房客因资金链断裂而备受煎熬的窘境被媒体爆炒的沸沸扬扬。"偷鸡不成反蚀把米"，当初把身家性命都压在房产上的投机客们现在损失惨重、欲哭无泪。基金市场中也不乏这样的赌徒，抱有"大赚一票走人"等不切实际的幻想。去年市场火爆的时候，身边不时出现一些投资者抵押房产炒股、炒基金，不计后果地把家里"压箱底" 的资金投入到基金市场。当股市拦腰截断，从6124点的最高点一路下跌，倾其所有的投资者承担的不仅仅是巨额亏损，丧失了资产的流动性，还打破了近期或远期的种种生活计划。

　　树立正确的投资目标是基金理财的首要任务，它可以使投资者有效戒贪，并为近期或未来的计划安排合理的现金流。做好长期理财规划远比短期理财容易得多，投资期限为20年的基金投资者面对期间的净值波动会更加坦然，因为这项投资暂时的得失不会影响你的生活质量。但是，备战短期投资常常令投资者心怀忐忑，例如三年内希望购置一套房产或是两年内送子女入学。由于这笔资金的特殊用途，投资目标更应强调安全性和流动性。债券型基金应该是短期投资者的最好归宿。此外，为了应对日常生活的必需品开支，有必要保留一定的现金头寸，货币市场基金是应急资金的最好归宿。

　　二戒：盲目投资高风险品种

　　去年行情火爆的时候，一边是基金公司频频发行股票型基金、一边是投资者集体青睐高风险基金，其中不乏中老年投资人。单边上扬的股市放大了市场的下跌风险，脱离风险承受能力、盲目买进高风险品种的投资者只能被动承受更大的系统性风险。

　　倘若基金的月度跌幅达到10%，季度下跌20％，一年内连续数月亏损，两年内刚刚战胜通货膨胀，如果你为这些报亏的数据寝食难安，投资者需要重新衡量自身的风险承受能力，选择适合自身的投资品种。首先，从大类资产配置角度，低风险偏好的投资者不妨降低回报预期，将50％以上的资产配置在债券、存款等低风险品种。其次，具体到各类型品种选择中，通过超配债券型基金、货币市场基金、低配股票型基金或积极配置型基金，达到设定的大类资产配置比重。

　　三戒：逃"顶"与抄"底"

　　笔者观察到，多数基民在买卖基金时都有些犹豫不决，因为大家都在寻找心理上的低点或高点。去年中期，一个朋友在她买入基金的前三天，曾找了三个不同的理由推迟购买时间，第一，工作太忙了，时间来不及；第二，家庭琐事多，明天再说吧；第三，市场一直在上涨，我想找个低点进入。年初以来市场一路下跌，朋友的账面亏损严重，3月份她宣布赎回基金，却依然找了三个不同的理由推后了斩仓日期：前两个理由和她购买基金时的想法如出一辙，而她最想表达的是，市场一直在下跌，我试图寻找相对高点卖出。直到现在，市场延续跌势，那个朋友苦于寻找着她心目中的低点而放弃赎回基金，承担的是年初以来更大的亏损。每位投资者都企图抓住市场的"顶"和"底"，却往往与长期收益擦肩而过，与追高、踏空、昂贵的交易费用不期而遇。

　　在投资者无法正确判断市场点位的时候，如何参与市场投资？不妨关注定期定额投资，价格偏低的情况下获得较多的基金份额，在价格偏高的情况下获得较少的基金份额，长期震荡的市场可能使平均每一份额的基金成本低于一次性投资的成本。值得关注的是，定投考验了投资者在市场最悲观的时候坚持定投的决心。近期，有投资者提出疑问，基金定投是选择老基金还是新基金？笔者认为，如果选择原持有品种定投，无疑可以摊薄原基金的持有成本，使之前一次性投资的品种亏损幅度相对减少，随着定投期限的延长，降低单位份额成本的效果愈加明显，这是选择原品种定投的比较优势。无论定投老基金，还是另觅新欢，选择投资周期较长的朋友们，持续定投不仅使你捡到市场上更加低廉的品种，降低了基金的持有成本，还会在未来市场上升的预期中获利颇丰。